SDGs & ESG 국제환경연구원
【칼럼–이규철 원장】 - 국제금융공사의 투자 운용원칙
◇ IFC의 임팩트 투자 원칙 공표
‘국제금융공사’(IFC, International Finance Corporation)도 2019년, ‘임팩트 투자의 운용원칙’을 공표했다. 임팩트 투자의 운용 원칙은 투자 프로세스의 전체를 정의하는 것이다. 본 운용원칙 책정의 기본이 된 2가지 이념이란 ① 견고한 임팩트 매니지먼트 시스템의 핵심적인 요소를 명확히 하는 것, ② 본 운용원칙이다.
◇ 임팩트 투자의 운용원칙
아래 도표 ‘임팩트 투자의 운용원칙 내용’과 같이 임팩트 투자를 할 때 필요한 운용관리 요건을 5가지 국면에 대한 9가지 요건으로 정리한 것이다. 서명기관에 대하여 연 1회 준수상황의 공표와 독립기관에 의한 검증을 의무화하고 있다. 5가지 주요 요소에 관한 총 9가지 원칙은 견고한 임팩트 매니지먼트 시스템을 위해 필수적인 구성 요소라 생각한다.
【임팩트 투자의 운용원칙】
운용원칙 순서 | 내 용 |
전략상 의도 | ① 전략적인 임팩트 목표를 투자전략에 따라서 정의할 것 ② 전략적 임팩트는 포트폴리오(portfolio) 단위로 관리할 것 |
조성과 구조화 (structuring) | ③ 임팩트 실현에 대한 매니저의 공헌을 명확히 할 것 ④ 각 투자로부터 예상되는 임팩트를 일관한 접근(approach)에 근거해서 평가할 것 ⑤ 각 투자가 가져올 수 있는, 잠재적인 부정적ㆍ임팩트를 평가, 대처, 모니터링 및 관리할 것 |
포토리오 경영 | ⑥ 각 투자의 임팩트 실현에 진척도를 예상하여 비추어서 모니터링하고, 거기에 대응한 적절한 대책을 취할 것 |
출구 때 임팩트 | ⑦ 임팩트 지속성에 영향을 고려하면서 출구(exit)를 실행할 것 ⑧ 투자의 의사결정과 프로세스를 리뷰(revue)하고, 문서화, 또한 실현된 임팩트와 얻은 지식을 바탕으로 개선할 것 |
독립한 검증 | ⑨ 본 운용원칙과의 정합 상황을 개시함과 함께 정합 상황에 대하여 독립한 검증을 정기적으로 실현할 것 |
◇ 자주적 독립적인 운용원칙
본 운용원칙은 임팩트 투자 펀드의 운용 및 선정 프로세스를 규정할 목적으로 책정된 것으로 공인과 사인을 불문하고 어느 한 사람에게 권리 또는 능력을 부여하는 것은 아니다. 매니저는 국제금융공사, 세계은행그룹 또는 기타 서명기관에 의거 또는 의존하지 않고 자주적으로 독립적으로 본 운용원칙을 채택 및 실시한다. 적용법규와 본 운용원칙에 정해진 요건 사이에 명확한 차이가 있는 경우에는 현지 법규를 우선하는 것으로 한다. (상세는 https://www.ifc.org 참조)
이규철/법학박사(상법)
∙ SDGs&ESG, AI·챗GPT 코치 및 강사
∙ 100세대학 크리에이터, ISO 45001 심사원
∙ 칼럼니스트 : SDGs·ESG, 100세대학, AI교과서
∙ 저서 : 생성AI와 챗GPT교과서, SDGs·ESG경영전략 실무서,
글로벌 MBA to CEO, 리더의 필승전략, 행복디자인 매뉴얼 등 27권
∙ 일본(와세다대), 중국(복단대·화동정법대)유학
URL 복사
아래의 URL을 전체 선택하여 복사하세요.
게시물수정
게시물 수정을 위해 비밀번호를 입력해주세요.
댓글삭제게시물삭제
게시물 삭제를 위해 비밀번호를 입력해주세요.
