【칼럼–이규철 원장】 리스크 관리로 기업가치 창조

【칼럼–이규철 원장】리스크 관리로 기업가치 창조

◇ 기업가치의 유지와 향상의 필요성

기업의 환경과 사회가치의 제공은 중장기적인 관점에서 기업가치의 유지나 향상으로도 이어지는 것이 아니라면 기업에는 지속 가능한 것이 될 수 없다. 사회가 급속하게 변화하는 가운데 기업 자신도 살아남기 위한 변화와 혁신을 하고, 자사의 지속 가능성을 높일 필요가 있다. 그와 같은 관점에서 기업은 SDGsㆍESG경영에서 기업 자신의 기업가치를 창조하는 것도 꼭 필요하다.

구체적으로는 가치창조 프로세스를 통하여 SDGsㆍESG의 리스크를 관리하면서, 기회를 실현하여 중장기적으로 기업가치를 향상하는 것이 필요하다. 기업의 가치창조에서는 비재무정보 공시를 적극적으로 하여 이해관계자 등 신뢰를 확보하고, 동시에 ESG투자와 지속가능 금융을 활용하는 것도 중요하다.

◇ 기업가치를 어떻게 창조할 것인가

첫째, IIRC 프레임워크의 가치창조 과정이다. 재무정보와 비재무정보를 통합적으로 보고하는 통합보고서의 공개시스템인 IIRC통합보고서 프레임워크는 옥토퍼스(octopus) 모델이라고 하는 기업가치 창조의 과정을 제시하고 있다. 문어발의 끝에 기재되어 있는 것이 인적자본, 지적자본, 사회관계 자본과 같은 무형자산이다. 기업가치 창조에서 재무자본뿐만 아니라 기업이 이와 같은 무형자산을 어떻게 창조할까도 중요한 관점이 된다.

둘째, 가치창조의 가이던스 스토리 6요소이다. IIRC 통합보고서를 기초로 한 ‘가치창조 스토리(story)’에 관한 6가지 요소로써 ① 가치관, ② 비즈니스 모델, ③ 지속가능성ㆍ성장성, ④ 전략, ⑤ 성과와 KPI, ⑥ 지배구조를 들고 있다. 이와 같은 툴을 기초로 기업가치 창조를 검토하고, 동시에 공시하는 것도 중요하다.

                                            【가치창조 가이던스가 제시하는 스토리】

*참고) 일본 경제산업성의 ‘가치협창가이던스’

가치창조 가이던스(guidance)에서 ESG 요소와 이해관계자 관계는 위 도표 ③ 지속가능성ㆍ성장성에 대한 리스크 요인, 경쟁력의 원천으로서 자리매김하고 있다. 기업은 자사의 가치관과 비즈니스 모델도 감안하면서 SDGsㆍESG가 초래하는 리스크와 기회를 이해하고, 리스크를 관리하여 기회를 실현하기 위한 전략을 책정하며 실시해가는 것이 필요하다. 

셋째, 역동적 준수의 불가결한 중요성이다. 기업가치 창조에서 SDGsㆍEDS가 기업에 초래하는 리스크 관리와 기회의 실현을 연결해 나간다. 그러기 위해서는 SDGsㆍESG 규칙의 형성이 기업에 미치는 영향을 분석하고, 그 규칙을 전략적으로 대응하고 활용한다는 것은 ‘역동적 준수(dynamic compliance)’의 시점에서 필요불가결한 것이다.

비재무정보 공시와 ESG투자, 지속가능 금융에 관해서도 현재, 다양한 규칙이 형성되고 있다. 이에 대응하여 활용하는 것도 기업가치 향상 관점에서 중요하다.

이규철/법학박사(상법)

∙SDGs·ESG 이노코치 및 전문강사

∙ISO 45001 심사원, 건강 100세 인생 강사

∙칼럼니스트(이규철의 100세대학 및 SDGs ESG)

∙(사)국제청년환경연합회 SDGsESG국제연구원장

∙SDGs·ESG 경영전략 실무서, 글로벌 MBA to CEO,

  리더의 필승전략, 100세대학 행복디자인 매뉴얼 등 26권 저서

∙일본(와세다대), 중국(복단대·화동정법대)유학